Employee stock options wiki

Opcje dla Pracowników ESO. By John Summa CTA doktoranckie, założyciel i pracownice lub ESO reprezentują jedną formę rekompensat kapitałowych przyznawaną przez firmy swoim pracownikom i kierownictwu. Dają one posiadaczowi prawo do zakupu akcji spółki po określonej cenie przez określony okres czasu w ilościach wskazanych w umowie dotyczącej opcji. ESO reprezentują najczęstszą formę kompensacji kapitału własnego W niniejszym ćwiczeniu, pracownik lub osoba uprawniona, znana również jako opcja, pozna podstawy ewaluacji ESO, różnią się od ich braci w wymienionej giełdowej giełdowej rodzinie opcji oraz jakie ryzyko i korzyści związane są z ich utrzymaniem w ograniczonym okresie życia. Ponadto zbadane zostanie ryzyko posiadania ESO, gdy dostaną pieniądze lub wczesne lub przedwczesne ćwiczenia. W rozdziale 2, opisujemy ESO na bardzo podstawowym poziomie Kiedy firma postanawia, że ​​chce dostosować swoje interesy pracowników do celów zarządzania, jednym ze sposobów na to jest wypłaty odszkodowań w formie kapitału własnego w spółce Jest to również sposób odroczenia odszkodowań Ograniczone dotacje na akcje, opcje na akcje motywacyjne i ESO wszystkie są formami odszkodowań z tytułu odszkodowań może mieć wpływ Chociaż zapasy na akcje i opcje motywacyjne są ważnymi dziedzinami odszkodowania kapitałowego, nie badajmy tutaj Zamiast tego koncentrujemy się na niekwalifikowanych ESO. Rozpoczynamy od podania szczegółowego opisu kluczowych pojęć i zasad związanych z ESO z punktu widzenia pracowników i ich własnych zainteresowań Termin ważności dat ważności i oczekiwany czas wygaśnięcia, zmienność ceny, strajk i ćwiczenia oraz wiele innych przydatnych i użytecznych pojęć Są to ważne elementy umożliwiające zrozumienie ESO ważną podstawę do dokonywania świadomych wyborów dotyczących sposobu zarządzania odszkodowaniami własnymi. OSO są przyznawane pracownikom jako formę odszkodowania, jak wspomniano powyżej, ale te opcje nie mają żadnej wartości rynkowej, ponieważ nie prowadzą handlu rynek wtórny i ogólnie nie są przenoszalne Jest to kluczowa różnica, która zostanie szczegółowo omówiona w rozdziale 3, obejmującym terminologię i pojęcia podstawowych opcji, podkreślając jednocześnie inne podobieństwa i różnice między notowanymi na rynku a niehandlowymi kontraktami ESO. istotną cechą ESO jest ich teoretyczna wartość, która jest wyjaśniona w rozdziale 4 Teoretyczna wartość pochodzi od modeli wyceny opcji, takich jak Black-Scholes BS lub podejścia opartego na dwumianowej wycenie Ogólnie rzecz biorąc, model BS jest akceptowany przez większość jako ważna forma Wycena ESO i spełnia standardy Standardów Rachunkowości Finansowej Standardy FASB, zakładając, że opcje nie płacą dywidend. Nawet jeśli firma wypłaca dywidendy, istnieje płatna wersja dywidendy modelu BS, która może uwzględnić dywidendę w cenę tych ESO W międzyczasie trwają dyskusje w środowiskach akademickich i poza jej granicami, jak najlepiej oceniać ESO, co jest znacznie poza tym samouczek. Rozdział 5 przypatrywał się temu, na co powinien starać się o przyznanie grantu ESO przez pracodawcę Ważne jest, aby pracownik otrzymujący pomoc zrozumiał ryzyko i potencjalne korzyści po prostu posiadaniu ESO do czasu wygaśnięcia Istnieją stylizowane scenariusze, które mogą być użyteczne w ilustracjach jest zagrożony i co zwracać uwagę przy rozważaniu opcji W tym segmencie opisano kluczowe skutki związane z posiadaniem ESO. Wspólną formą zarządzania przez pracowników w celu zmniejszenia ryzyka i zablokowania zysków jest wczesne lub przedwczesne ćwiczenie. dylemat i stwarzające trudne decyzje dla posiadaczy ESO Ostatecznie decyzja ta będzie zależeć od indywidualnego apetytu na ryzyko i konkretnych potrzeb finansowych, zarówno w perspektywie krótko-, jak i długoterminowej Rozdział 6 dotyczy procesu wcześniejszego wykonywania ćwiczeń, celów finansowych typowych dla beneficjent biorący tę drogę i związane z nią kwestie, a także związane z tym ryzyko i konsekwencje podatkowe, w szczególności krótkoterminowe zobowiązania podatkowe Zbyt wielu posiadaczy polega na konwencjonalnych mądrość o zarządzaniu ryzykiem ESO, która niestety może być obciążona konfliktem interesów, a zatem może niekoniecznie być najlepszym wyborem. Na przykład powszechna praktyka rekomendowania wczesnego ćwiczenia w celu dywersyfikacji aktywów może nie przynieść optymalnych rezultatów. transakcje handlowe i koszty związane z możliwością, które muszą być uważnie zbadane. Oprócz wyeliminowania wyrównania między pracownikiem a firmą, co było rzekomo jednym z zamierzonych celów dotacji, wczesne ćwiczenia narażają właściciela na duży odcinek podatkowy przy zwykłych stawkach podatku dochodowego W zamian , posiadacz blokuje pewną wartość wartości własnej wartości ESO Wartość Extrinsic lub Time jest wartością rzeczywistą Jest to wartość proporcjonalna do prawdopodobieństwa uzyskania większej wartości wewnętrznej Alternatywy istnieją dla większości posiadaczy ESO w celu uniknięcia przedwczesnego ćwiczenia tj. ćwiczeń przed wygaśnięciem data Zabezpieczenie z wymienionymi opcjami jest jedną z alternatyw, którą krótko wyjaśniono w rozdziale 7, a także niektóre z zalet i wad takiego podejścia. Pracownicy mają do czynienia z złożonym i często mylącym obrazem odpowiedzialności z tytułu podatków przy rozważaniu swoich wyborów dotyczących ESO i zarządzania nimi. Konsekwencje podatkowe wczesnego wykonywania prawa, a więc podatek od wartości wewnętrznej jako dochód z odszkodowania, a nie zyski kapitałowe, mogą być bolesne i mogą nie być konieczne, gdy zdecydują się na niektóre z alternatyw. Jednak hedging rodzi nowy zestaw pytań i wynikające z niej nieporozumienia dotyczące obciążeń podatkowych i zagrożeń, które wykraczają poza zakres tego samouczka. przez dziesiątki milionów pracowników i kadry kierowniczej w wielu innych krajach świata są w posiadaniu tych często niezrozumiałych aktywów, znanych jako odszkodowanie z tytułu odsetek. Próba dotarcia do ryzyka, zarówno podatkowego, jak i sprawiedliwości, nie jest łatwe, ale trochę wysiłku w zrozumieniu podstawy przechodzą długą drogę w kierunku demestowania ESO W ten sposób, kiedy siadasz z twoim planerem finansowym lub menedżerem ds. majątku, możesz mieć bardziej poinformowaną dyskusję - taka, która POMOCY PORADNIKÓW - ESO. BEAKING DOWN Opcja akcje dla pracowników - ESO. Pracownicy zazwyczaj muszą poczekać na określenie określonego okresu nabywania uprawnień, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea wyboru opcji na akcje polega na wyrównywaniu zachęt między pracownikami a akcjonariuszami spółki Akcjonariusze chcą zobaczyć wzrost cen akcji, a więc wynagrodzenie pracowników, gdy cena akcji wzrasta w czasie gwarantuje, że każdy ma takie same cele. Umowa oparta na akcjach. Zauważ, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 sztuk akcji spółki po cenie strajku lub koszcie wykonania 50 sztuk na akcję 500 udziałów w całkowitej kamizelce po dwóch latach , a pozostałe 500 akcji po upływie trzech lat Vesting odnosi się do pracownika uzyskującego prawa własności do opcji, a uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z fir m do opcji vest. Examples Opcja zapasów Ćwiczenia. Użyjąc tego samego przykładu, zakładaj, że cena akcji wzrośnie do 70 po dwóch latach, co jest powyżej ceny wykonania opcji na akcje menedżer może wykonać, kupując 500 akcji, które są a następnie sprzedać te udziały po cenie rynkowej 70 Transakcja generuje zysk na akcję 20 na jedną akcję lub w sumie 10 000 Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez kolejne dwa lata, a pracownik uzyskuje zyski z opcji na akcje, jeśli zamiast tego , cena akcji nie przekracza 50. Cena wykonania, kierownik nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat posiada opcje dla 500 akcji, menedżer może opuścić firmę i zachować opcje na akcje, dopóki opcje wygaśnięcie Ten układ daje menedżerowi możliwość skorzystania ze wzrostu cen akcji po drodze. Fakturowanie w kosztach firmy. ESO są często przyznawane bez wymogu nakładów pieniężnych z empl oyee Jeśli cena wykonania wynosi 50 EUR za akcję, a na rynku 70, na przykład firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę pomiędzy dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji na akcje Jeśli 500 udziałów zostanie nabyte, kwota zapłacona pracownik wynosi 20 x 500 sztuk, lub 10.000 To eliminuje tę potrzebę, aby pracownik nabył akcje przed sprzedażą, a ta struktura powoduje, że opcje są bardziej wartościowe ESO są kosztami dla pracodawcy, a kosztem emisji akcji Opcje są księgowane do rachunku zysków i strat firmy. Plany opcji akcjonariuszy. Wiele firm korzysta z opcji akcji pracowniczych, aby zrekompensować, utrzymywać i przyciągnąć pracowników. Plany te to umowy między firmą a jej pracownikami, które dają pracownikom prawo do zakupu określonej liczby akcji spółki po ustalonej cenie w określonym przedziale czasowym Stała cena jest często nazywana kwotą dotacji lub wyceny pracy Pracownicy, którzy otrzymali opcje na akcje mają nadzieję na zysk przez exercis ich opcje zakupu akcji w cenie wykonania, gdy akcje są kupowane po cenie wyższej niż ceny wykonania, czasami dokonują ponownej oceny ceny, po której można skorzystać z opcji Może się to zdarzyć, na przykład, gdy cena akcji spółki spadek poniżej pierwotnej ceny wykonania Spółka porównuje cenę wykonania jako sposób na utrzymanie swoich pracowników. Jeśli powstanie spór o to, czy pracownik ma prawo do opcji na akcje, SEC nie będzie interweniować w prawo państwa, a nie w prawie federalnym. O ile oferta nie kwalifikuje się do zwolnienia, firmy zazwyczaj korzystają z Formularza S-8 w celu rejestracji papierów wartościowych oferowanych w ramach planu W bazie danych EDGAR SEC można znaleźć formularz S-8 firmy, opisujący ten plan lub w jaki sposób można uzyskać informacje o planie. Plany opcji na akcje zapasowe nie powinny być mylone z terminem ESOP lub planami własnościowymi pracowników, które są planami emerytury.